Futures
En bref
Le futures est un contrat négocié sur un marché organisé (chambre de compensation ). C’est donc un contrat standardisé sur tous ses éléments (date d’échéance, volume du sous-jacent…) sauf sur son prix qui est un prix futures. La valeur de la transaction est fixée à une date antérieure à celle de la livraison du sous-jacent. Ce contrat est donc rigide en terme de négociation mais bénéficie d’une compensation (marché organisé). La liquidité des contrats futures est généralement très forte puisque c’est un produit standardisé.
Ensuite
Un futures est considéré comme un « Forward standardisé ».
De par sa standardisation, le futures donne rarement lieu à la livraison physique du sous jacent. Dans la plupart des cas; la transaction initiale du contrat est compensée avant l’échéance par une transaction inverse (achat compensé par une vente et inversement).
Pour l’achat ou la vente d’un futures, il est nécessaire d’effectuer un dépôt de garantie et de répondre aux appels de marge de la chambre de compensation
